基金半年考:股基收益率23% 基金發行冰火兩重天

作者: 伊人影院科技集團 / 時間: 2019-07-03 10:48:11
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  基金半年考

  股基收益率23% 基金發行冰火兩重天

基金半年考:股基收益率23% 基金發行冰火兩重天

  A股的2019年上半年已然收官,在全球經濟不景氣,貿易摩擦加劇的背景下,受益國內經濟政策調控,A股上半年迎來反彈行情。股市行情回暖,公募基金上半年也取得了較好的收益,在各類基金中,股票型基金上半年收益率為23.43%,表現最好,指數型基金收益率為19.73%,緊隨其後。

  從行業板塊看,今年上半年表現最好的是食品飲料,漲幅為61.01%,非銀金融、農林漁牧行業漲幅也居前,分別上漲43.83%和41.96%,家用電器、計算機、電子行業位居其後,漲幅在20%以上,傳媒、鋼鐵、建築裝飾表現不佳。

  股票型基金易方達消費行業以56.33%的收益率奪冠。也有的基金踩雷,數據顯示,上半年東吳基金旗下東吳鼎力、東吳鼎元、東吳優信穩健三隻債券基金的業績表現較差,分別為-5.96%、-4.49%、-2.65%。

  明星

  多隻消費類基金收益率超50% 白酒類基金飄香

  大消費稱雄,白酒飄香,招商中證白酒指數分級收益率達73.73%

  “選對行業就贏了”,成為上半年領先基金的真實寫照,上半年排名領先基金無一例外地重倉消費,白酒、食品飲料和一小部分大金融,而從排名來看,倉位越高者,在同類排名中領先越多。

  比如,今年上半年收益最高的是一隻白酒指數基金,招商中證白酒指數分級,上半年收益率達到73.73%。

  重倉股方麵,上述消費類基金主要集中在以貴州茅台、五糧液、瀘州老窖為代表的白酒板塊,以及以格力電器、美的集團等為代表的電器板塊,部分基金還配置了溫氏股份、牧原股份等農業類個股。

  從前述排名來看,毫無疑問,大消費類基金成為上半年的優勝者。

  在基金經理看來,今年消費板塊行情來自估值和業績的雙提升,看好消費行業長期機會。

  比如,中歐消費主題基金經理郭睿認為,今年上半年消費類公司表現亮眼,主要原因是相關個股的基本麵/景氣度超預期,或者說市場之前對於消費類公司穿越周期的能力存在預期差,今年的數據得到了持續驗證。此外,MSCI等指數的調整也在一定程度上助力板塊上行。

  排名

  股票型基金易方達消費行業以56.33%收益率奪冠

  易方達基金有一批研究功底紮實的“老將”

  在個基排名中,混合型基金排名前十位基金的收益率都超過了50%,股票型基金排名前十位基金的收益率在45%以上。

  股票型基金方麵,Choice數據顯示,易方達消費行業以56.33%的收益率奪冠。該基金由蕭楠管理,蕭楠2012年成為該基金的基金經理,2017年該基金在主動權益基金收益排行中位於第二位。

  易方達基金成立於2001年,截至2018年底,總資產管理規模超過1.2萬億元,其中非貨幣公募基金規模排名行業第一。公司自成立以來僅公募基金累計分紅達1150億元。

  2001年公司成立以來的簡單平均年化淨值增長率為12.09%、債券類基金自2008年首次發行以來的簡單平均年化淨值增長率為7.54%。

  從股權結構來看,易方達五家股東分別為:廣東粵財信托有限公司(25.00%);廣發證券股份有限公司(25.00%);盈峰投資控股集團有限公司(25.00%);廣東省廣晟資產經營有限公司(16.67%);廣州市廣永國有資產經營有限公司(8.33%)。

  易方達基金有一批研究功底紮實的“老將”,易方達消費行業基金經理蕭楠就是其中一位。易方達消費行業股票基金2015年-2019年上半年收益率分別為26.85%、7.21%、64.97%、-23.47%、56.33%。該基金自成立以來收益率為190.40%。該基金的規模已經攀升至192.51億元。

  蕭楠在接受采訪時表示,選股時他非常看重ROE、ROIC、自由現金流等指標。同時,他也會考慮一些長期性的因素,比如商業模式、終局狀態、穩態ROE等。他表示,底層好的公司即便在逆境中也能夠抵禦壓力,從而獲得更高的份額,哪怕短期業績欠佳,隻要長期持有,總會有回報。

  位居第二位的是銀華農業產業股票發起式基金,收益率為55.46%,排名第三的是鵬華養老產業股票基金,收益率為54.70%。

  動向

  除了消費,科技股也受熱捧

  以過去一周的數據為例,漲得最好的前十位基金均為成長風格基金,重倉股集中於科技、電子通訊

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