信達澳銀先進智造股票(006257)基金資料

作者: 伊人影院科技集團 / 時間: 2019-07-19 02:29:46
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基金代碼 006257  
基金類型 契約型  
資料更新日期 2019-02-15  
基金簡稱 信達澳銀先進智造股票  
基金法定名稱 信達澳銀先進智造股票型證券投資基金  
首次募資總額 30,682.71萬元  
基金性質 證券投資基金  
投資風格 穩健成長型  
申購申請確認日 --  
贖回申請確認日 --  
贖回款項支付日 T+7  
投資目標 本基金通過挖掘中國經濟結構轉型、產業升級大背景下,先進智造主題相關行業的投資機會,在嚴格控製風險的前提下,力爭實現基金資產的長期穩定增值。  
投資理念
成立日期 2019-01-17  
所屬基金係列名稱 --  
基金風格屬性 偏股型基金  
基金投資類別 不適用  
MS基金分類 股票型基金  
場外日常申購起始日 2019-02-18  
場外日常贖回起始日 2019-02-18  
場內申購起始日 --  
場內贖回起始日 --  
分配原則 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為12次,每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於麵值;即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於麵值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。  
投資範圍 本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票)、內地與香港股票市場交易互聯互通機製允許買賣的規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、中小企業私募債、地方政府債券、中期票據、可轉換債券(含分離交易可轉債)、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、貨幣市場工具(含同業存單)、銀行存款、權證、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序後,可以將其納入投資範圍。  
投資策略 本基金采取自上而下和自下而上相結合的積極主動的投資策略,並對投資組合進行動態調整。由於本基金為股票型基金,核心投資策略為股票精選策略,同時輔以資產配置策略優化投資組合的風險收益,提升投資組合回報。 (一)資產配置策略 本基金在資產配置上將分析宏觀經濟環境和證券市場發展趨勢,對證券市場當期的係統性風險以及各大類資產的預期風險和預期收益率進行分析評估,通過戰略資產配置策略和戰術資產配置策略的有機結合,及時確定基金資產在股票、債券、現金等資產之間的配置比例,優化投資組合。此外,本基金將持續地進行定期與不定期的資產配置風險監控,適時做出相應調整。 (二)股票投資策略 1、先進智造主題的界定 本基金所指的先進智造是基於新一代信息通信技術與先進製造技術的深度融合,貫穿於設計、生產、管理、服務等製造活動的各個環節,比特幣官網是什麽意思,具有自感知、自學習、自決策、自執行、自適應等功能的新型生產方式。 本基金主要投資於兩類企業:一是運用智能技術崛起的新興製造類企業,其技術應用於智能裝備(機器人、數控機床、服務機器人、其他自動化裝備等)、工業互聯網(機器視覺、傳感器、RFID、工業以太網等)、工業軟件(ERP/MES/DCS等)、3D打印以及將上述環節有機結合的自動化係統集成,包括但不限於製造業中具有先進核心技術、新產品創新能力、高附加值產品和國際競爭力的企業。主要涉及機械、汽車、航空、船舶、電子信息、新能源、醫療設備等行業;二是運用智能技術和高端裝備,由傳統製造業向智能化升級的企業,包括運用上述技術使其產品智能化、裝備智能化、生產方式智能化、管理智能化和服務智能化等企業。主要涉及化工、輕工、家電、冶金、建材、食品、紡織、物流等行業。 本基金將對主題所涉及相關產業發展進行密切跟蹤。隨著市場環境的不斷變化,相關上市公司的範圍也會發生相應改變,屆時本基金將根據實際情況調整相關主題概念和投資範圍的認定。 2、行業配置策略 先進智造主題相關的各個行業由於所處的商業周期不同,麵臨的上下遊市場環境也各不相同,其相關行業表現也並非完全同步。本基金將綜合考慮經濟周期、國家政策、社會經濟結構、行業特性以及市場短期事件等方麵因素,在不同行業之間進行資產配置。 3、個股投資策略 本基金通過定量和定性相結合的方法將堅持自上而下的行業配置與自下而上的個股精選相結合的策略,積極優選A股和港股通標的股票當中具有明顯估值優勢且質地優良的股票。 在定性方麵,主要考察: (1)公司的核心業務競爭力、市場地位、經營管理能力、人才競爭優勢等; (2)公司治理結構:包括上市公司股權結構、公司組織框架、信息透明度等角度; (3)公司在發展過程中受政策的扶持程度、公司發展方向、核心產品發展前景、公司規模增長及經營效益、公司在同業中的地位,核心產品的競爭力等因素。 在定量方麵,本基金通過對上市公司內在價值、相對價值、收購價值等方麵的研究,考察淨利潤增長率、主營業務收入增長率、市盈率(P/E)、市淨率(P/B)、企業價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現金流貼現(DCF)、市值與未來市場空間對比等一係列估值指標,給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。 通過上述定量與定性分析,對於A、H兩地同時上市的公司,本基金將優選折價明顯的股票標的;對於非A、H兩地同時上市的公司,本基金將從行業的角度來比較公司的估值,在同一行業內精選出折價明顯、估值具備優勢的港股通標的股票;對於僅在港股上市,而在A股屬於稀缺行業的個股,本基金將選擇經營指標優於全市場平均水平且估值處於合理區間的港股通標的股票。 (三)債券投資策略 本基金的債券投資將堅持價值投資理念,通過深入分析宏觀經濟數據、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風險等因素,以久期控製和結構分布策略為主,以收益率曲線策略、利差策略等為輔,構造能夠提供穩定收益的債券和貨幣市場工具組合。 (四)中小企業私募債券投資策略 由於中小企業私募債券具有流動性較差、信息披露不公開、風險收益水平較高等特點,因此對該類信用產品的投資主要遵循精選個券、總量控製、分散投資、長期持有的原則。對個券投資前主要采取與股票投資相似的公司分析方式,對中小企業私募債券發行人的公司治理、發展前景、經營管理、財務狀況及償債能力作出綜合評價,從而選擇收益率水平與信用風險匹配,利差對違約風險和流動性風險構成合理補償的個券進行投資。投資以後以高於普通信用債的頻度對發行人的情況進行密切跟蹤,包括且不限於對發行人進行電話和實地調研,與受托人、投行、評級機構等中介機構進行信息溝通等等,以保持對發行人經營狀況和償債能力變化情況的了解。對於組合裏的中小企業私募債券暴露,根據本基金的類屬配置策略、個券的投資價值和流動性管理要求,進行總量控製、分散投資,降低流動性和信用風險。 (五)權證投資策略 本基金將權證作為有效控製基金投資組合風險、提高投資組合收益的輔助工具。本基金在投資權證時,將根據權證對應公司基本麵研究成果確定權證的合理估值,發現市場對股票權證的非理性定價,謹慎進行投資,追求較為穩健的當期收益。 (六)股指期貨投資策略 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項,同時針對股指期貨交易製定投資決策流程和風險控製等製度並報董事會批準。 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在嚴格控製風險的前提下,通過參與股指期貨投資,管理組合的係統性風險,改善組合的風險收益特征。 1、時機選擇策略 本基金通過對宏觀經濟運行狀況、市場情緒、市場估值指標等的研究分析,判斷是否需要對投資組合進行套期保值及選擇套期保值的期貨合約。 2、期貨合約選擇和頭寸選擇策略 本基金根據對需進行套期保值的投資組合的beta值的計算,在考慮期貨合約基差、流動性等因素的基礎上,選擇合適的期貨合約作為套期保值工具,並根據數量模型計算所需的期貨合約頭寸。本基金將對投資組合的beta值進行跟蹤,動態調整期貨合約的頭寸。 3、展期策略 當套期保值的時間較長時,需要對股指期貨合約進行展期。本基金在跟蹤不同交割日期期貨合約價差的基礎上,選擇合適的交易時機及期貨合約進行展期。 4、保證金管理策略 本基金將通過數量化模型,根據套期保值的時間、投資組合及期貨合約的波動性等參數計算所需的結算準備金,避免因保證金不足被迫平倉導致的套保失敗。 若相關法律法規發生變化時,基金管理人期貨投資管理從其最新規定,以符合上述法律法規和監管要求的變化。 (七)資產支持證券投資策略 本基金將在宏觀經濟和基本麵分析的基礎上,對資產證券化產品的質量和構成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方麵分析,評估其相對投資價值並作出相應的投資決策,力求在控製投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。  
基金管理人 信達澳銀基金管理有限公司  
基金托管人 中國建設銀行股份有限公司  
基金經理 馮明遠  
決策依據
決策程序
投資標準 基金的投資組合比例為:股票資產占基金資產的比例為 80%—95%,其中,港股通標的股票投資比例為股票資產的0%-50%;投資於先進智造主題相關的上市公司證券的比例不低於基金非現金資產的 80%;每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後,保持現金或者到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的 5%,其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 本基金將港股通標的股票投資的比例下限設為零,本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化,選擇將部分基金資產投資於港股通標的股票或選擇不將基金資產投資於港股通標的股票,基金資產並非必然投資港股通標的股票。 如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限製,基金管理人在履行適當程序後,可以調整上述投資品種的投資比例。  
風險收益特征 本基金為股票型基金,其風險和預期收益均高於混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。本基金若投資於港股通標的股票,會麵臨港股通機製下因投資環境、投資標的、市場製度以及交易規則等差異帶來的特有風險,包括港股市場股價波動較大的風險(港股市場實行T+0 回轉交易,且對個股不設漲跌幅限製,港股股價可能表現出比A 股更為劇烈的股價波動)、匯率風險(匯率波動可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機製下交易日不連貫可能帶來的風險(在內地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時賣出,可能帶來一定的流動性風險)等。  
風險管理工具及主要指標
附注
基金簡介

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