瀾起科技股份有限公司首次公開發行股票科創板

作者: 伊人影院科技集團 / 時間: 2019-07-18 10:01:10
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  瀾起科技股份有限公司(以下簡稱“瀾起科技”、“本公司”、“公司”或“發行人”)股票將於2019年7月22日在上海證券交易所科創板上市。

  本公司提醒投資者應充分了解股票市場風險及本公司披露的風險因素,在新股上市初期切忌盲目跟風“炒新”,應當審慎決策、理性投資。

  

  第一節 重要聲明與提示

  一、重要聲明與提示

  本公司及全體董事、監事、高級管理人員保證上市公告書所披露信息的真實、準確、完整,承諾上市公告書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並依法承擔法律責任。

  上海證券交易所、有關政府機關對本公司股票上市及有關事項的意見,均不表明對本公司的任何保證。

  本公司提醒廣大投資者認真閱讀刊載於上海證券交易所網站(http://www.sse.com.cn)的本公司招股說明書“風險因素”章節的內容,注意風險,審慎決策,理性投資。

  本公司提醒廣大投資者注意,凡本上市公告書未涉及的有關內容,請投資者查閱本公司招股說明書全文。

  本公司提醒廣大投資者注意首次公開發行股票(以下簡稱“新股”)上市初期的投資風險,廣大投資者應充分了解風險、理性參與新股交易。具體而言,上市初期的風險包括但不限於以下幾種:

  (一)科創板股票交易風險

  科創板首次公開發行上市的股票上市後的前5個交易日不設價格漲跌幅限製,前5個交易日後,交易所對科創板股票競價交易實行的價格漲跌幅限製比例為20%。上交所主板新股上市首日漲幅限製44%,次交易日開始漲跌幅限製為10%,科創板進一步放寬了對股票上市初期的漲跌幅限製,提高了交易風險。

  (二)公司發行市盈率高於同行業平均水平的風險

  截止2019年7月15日,中證指數有限公司發布的計算機、通信和其他電子設備製造業(C39)最近一個月平均靜態市盈率為31.43倍,本次發行價格24.80元/股對應的本公司2018年扣除非經常性損益前後孰低的攤薄後市盈率為40.12倍,高於計算機、通信和其他電子設備製造業平均市盈率水平,存在未來股價下跌給投資者帶來損失的風險。

  (三)流通股數較少的風險

  本次發行後公司總股本為112,981.3889萬股,其中上市初期無限售條件的流通股數量為74,384,836股,占本次發行後總股本的比例為6.58%。公司上市初期流通股數量較少,存在流動性不足的風險。

  (四)股票異常波動風險

  科創板股票上市首日即可作為融資融券標的,因而增加了上市初期被加大杠杆融券賣出導致股價暴跌的風險,而上交所主板市場則要求上市交易超過3個月後可作為融資融券標的。此外,科創板股票交易盤中臨時停牌情形和嚴重異常波動股票核查製度與上交所主板市場規定不同。提請投資者關注相關風險。

  如無特別說明,本上市公告書中的簡稱或名詞的釋義與本公司首次公開發行股票招股說明書中的相同。

  二、特別風險提示

  本公司提醒投資者認真閱讀招股意向書的“風險因素”部分,並特別注意下列事項:

  (一)產品研發風險

  集成電路產業發展日新月異,技術及產品迭代速度較快。芯片設計公司需要不斷地進行創新,同時對市場進行精確的把握與判斷,不斷推出適應市場需求的新技術、新產品以跟上市場變化,贏得和鞏固公司的競爭優勢和市場地位。報告期內(2016年至2018年,下同)公司研發費用分別為19,822.69萬元、18,826.93萬元和27,669.52萬元,占營業總成本的比例分別為26.22%、20.03%和27.29%,占比較高。

  公司新產品的開發風險主要來自以下幾個方麵:(1)公司新產品的開發存在周期較長、資金投入較大的特點,在產品規劃階段,存在對市場需求判斷失誤的風險,可能導致公司產品定位錯誤;(2)由於公司產品技術含量較高,公司存在對企業自身實力判斷失誤的風險,主要是對公司技術開發能力的判斷錯誤,導致公司研發項目無法實現或周期延長;(3)由於先發性對於公司產品占據市場份額起到較大的作用,若產品迭代期間,競爭對手優先於公司設計生產出新一代產品,公司有可能丟失較大的市場份額,從而影響公司後續的發展。

  (二)客戶集中度較高風險

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