險資調研偏愛電子科技類板塊 加大布局消費及5G力度

作者: 伊人影院科技集團 / 時間: 2019-05-28 11:50:25
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【險資調研偏愛電子科技類板塊 加大布局消費及5G力度】多位保險資管人士認為,今年第二季度,A股市場優質標的存在被緩步加倉的可能性。在分散風險的前提下,適度提高權益類資產配置的主動性和靈活性,將體現在選擇具有業績增長潛力並表現穩定的行業和個股上。分析人士預計,二季度,險資或采取“細水長流”的方式入市。(中國證券報)

  3月以來,A股呈震蕩穩固態勢,保險機構調研熱情增加。截至4月10日,56家保險機構先後調研134家上市公司。從調研標的所屬行業分布來看,電氣部件與設備、電子元件、基礎化工、個人用品、應用軟件、西藥、航天航空與國防等成為保險資金青睞的熱點板塊。

  多位保險資管人士認為,今年第二季度,A股市場優質標的存在被緩步加倉的可能性。在分散風險的前提下,適度提高權益類資產配置的主動性和靈活性,將體現在選擇具有業績增長潛力並表現穩定的行業和個股上。分析人士預計,二季度,險資或采取“細水長流”的方式入市。

  偏愛電子科技類板塊

  中國證券報記者梳理相關調研數據發現,中國人壽養老保險可謂是當前險資調研的“排頭兵”。今年3月以來,該公司累計對11隻股票進行了12次調研,對中小板和創業板股票尤為感興趣,調研個股數分別達到6隻和4隻。

  另兩家同樣“勤奮”的是亞太財產保險和前海人壽保險,共調研8隻個股。這兩家公司調研個股的領域略有不同:亞太財產保險調研標的分布較為平均,涉及主板、中小板、創業板;而前海人壽保險調研重點在中小板和創業板。

  目前,接待險資機構調研次數最多的上市公司中,匯川技術排名第一,被調研了13次,中國人壽養老、平安養老、華夏人壽、長江養老、中信保誠人壽、太平養老等公司陸續“踩點”。其次是恩華藥業,被亞太財險、友邦保險、天安人壽、吉祥人壽等險企調研了共9次。第三是廣聯達和珀萊雅,被調研8次和7次,分別接受了中國人壽養老、亞太財險、渤海人壽、長江養老、中國平安等險企的調研。

  曾經參與廣聯達調研的保險公司研究員認為,2019年,廣聯達公司造價業務計劃在原來11個地區雲轉型的基礎上,新增10個地區進行雲轉型。同時,造價業務在2018年至2020年這三年非常重要的任務是保證轉型,把存量用戶轉化成服務用戶。該公司也一直在嚐試儲備和研發增值業務,目前造價業務中的材價信息數據包已經是增值服務的一部分。未來還會結合客戶的需求,逐步開展比如雲空間、雲計算和智能組件等增值服務。

  從調研的板塊來看,險企主要“紮堆”電子科技類板塊。電氣部件與設備板塊被關注最多,共16次,其中,中國人保和長江養老連續調研2次;其次為電子元件板塊,共有9次,中國人壽養老連續3次關注;此外,應用軟件和西藥板塊也接受了險企9次的調研。

  “從險企調研的情況,可以窺見二季度險資對二級市場的布局。”川財證券分析師楊歐雯指出,險企調研行業分布較為廣泛,涵蓋食品飲料、醫藥、材料及能源、電子元件等。

  “這是因為險資從長期投資、價值投資和分紅偏好的角度出發,對於業績增長穩定的大消費及成長性突出的5G、雲計算等方向會擇機加大布局。險企看好這些股票的原因可能更多在於成長性。”華北地區一位保險公司投資總監莫以琛(化名)認為。

  加大布局消費及5G板塊力度

  與險企調研時偏愛中小創的情況不同,在二級市場配置時,險資在主板上的配置比例始終維持在90%以上,對創業板的態度顯得非常謹慎。多位險企人士對中國證券報記者指出,當前A股市場更多體現的是結構性機會,各主要指數可能會維持一個箱體震蕩的走勢,二季度險資或繼續穩中求進。

  光大證券分析師謝超認為,險資重倉的中小創股票多屬於藍籌白馬、細分領域績優龍頭。持股數量顯示,保險資金對創業板公司的配置整體表現為增持,2016年以後,險資基本遵循著“低買高賣”的配置習慣,隨著經濟結構轉型、金融供給側改革對科技企業扶持力度加大,中小創板塊有望湧現更多受到險資青睞的公司。

  楊歐雯預計,今年二季度險資或加大對大消費板塊的布局。隨著時間的推移,銀發經濟下的養老、教育、醫療產業的中長期投資價值有望提高。在高增長穩業績的驅動下,預期短期內險資不會拋棄消費這一投資邏輯。此外,5G、AI等概念成長空間的打開,吸引了險資的注意力,預計險資也將長期關注,靜待業績兌現。

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